Zu- / Abfluss aus operativer / investiver Finanzierungs­tätigkeit

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit (gesamt) verringerte sich 2018 um 2,7 % auf 7.917 Mio. €. Im Vorjahr war Covestro noch enthalten. Der operative Cashflow aus dem fortzuführenden Geschäft lag um 19,8 % über dem Vorjahresniveau.

Im Rahmen der investiven Tätigkeit sind im Jahr 2018 Mittel in Höhe von 34.152 Mio. € abgeflossen (Vorjahr: 432 Mio. €). Für den Erwerb von Monsanto flossen 45.290 Mio. € ab. Darin sind Zahlungsmittel von Monsanto in Höhe von 2.657 Mio. € verrechnet. Aus den Verkäufen an BASF flossen insgesamt 7.291 Mio. € zu. Für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten wurde im Jahr 2018 ein Betrag von 2.593 Mio. € (Vorjahr: 2.366 Mio. €) aufgewendet. Diesen Ausgaben standen Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten in Höhe von 230 Mio. € (Vorjahr: 241 Mio. €) gegenüber. Aus lang- und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten flossen insgesamt 5.717 Mio. € zu (Vorjahr: 1.230 Mio. €). Darin sind 2.909 Mio. € aus dem Verkauf und Rückkauf von Covestro-Anteilen enthalten.

Aus Finanzierungstätigkeit sind 23.432 Mio. € zugeflossen (Vorjahr: Abfluss von 1.881 Mio. €). Die Netto-Kreditaufnahme belief sich auf 17.819 Mio. € (Vorjahr: Netto-Kredittilgung von 2.479 Mio. €). Für Dividendenzahlungen flossen 2.407 Mio. € (Vorjahr: 2.364 Mio. €) ab. Die Netto-Zinsausgaben einschließlich Ausgaben und Einnahmen aus Zinssicherungsgeschäften stiegen auf 919 Mio. € (Vorjahr: 732 Mio. €). Aus Kapitalerhöhungen flossen 8.986 Mio. € zu.

Die Finanzverbindlichkeiten entwickelten sich wie folgt:

Finanzverbindlichkeiten

 

 

 

 

Cashflows

 

Nicht zahlungswirksame Veränderungen

 

 

 

 

31.12.2017

 

 

 

Akquisition

 

Währungs- einfluss

 

Neue Verträge

 

Änderung im Fair Value1

 

31.12.2018

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Anleihen / Schuldscheindarlehen

 

12.436

 

16.803

 

5.596

 

648

 

 

 

−81

 

35.402

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

534

 

3.352

 

1.072

 

−93

 

 

 

 

 

4.865

Leasingverbindlichkeiten

 

238

 

−43

 

133

 

9

 

62

 

 

 

399

Verbindlichkeiten aus Derivaten

 

240

 

−1

 

1

 

−1

 

 

 

−67

 

172

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

970

 

−2.292

 

1.855

 

14

 

 

 

9

 

556

Gesamt

 

14.418

 

17.819

 

8.657

 

577

 

62

 

−139

 

41.394

Vergleich zum Vorjahr